הסקטורים הרווחיים ביותר להשקעה בשוק המניות

כמשקיעי ערך נרצה לקנות חברות טובות לתיק ארוך טווח רק בתנאי שהן מוערכות בחסר, כלומר המחיר של המניות נמצא מתחת לשווי הפנימי שלהן. לפני שניגש לקנות את אותן החברות, אנחנו צריכים לדעת מהם הסקטורים הרווחיים ביותר להשקעה בשוק המניות ומאיזה כדאי לנו לבחור. במאמר זה אביא הסברים ודוגמאות כיצד לעשות זאת. נשווה את הביצועים של הסקטורים הללו מול מדד ה- S&P 500 בטווח הארוך

S&P500 בתרשים הבא טווח הזמן הנבחר הוא של 10 שנים מ-2010 ועד היום. בגרף מופיע מדד ה

אשר מכיל את 500 המניות עם שווי השוק הכי גדול בארה״ב

spx

הסקטורים הרווחיים ביותר להשקעה בשוק המניות

במאמר הקודם הראנו כי אם הייתם רוכשים את המדד עצמו, הייתם מקבלים בערך בין 11% ל- 13% תשואה בשנה, שזה בכלל לא רע אבל מה עם הרצון שלנו ״לנצח את המדד״? כלומר, להשיג תשואה גבוהה יותר מהמדד. בכדי לעשות זאת עלינו להבין על איזה סקטורים כדאי לנו לשים את כל ה״ז׳יטונים״. נבדוק אילו ניצחו את השוק בעשור האחרון

תמיד נוכל לדעת כמה זמן יקח לנו להכפיל את ההשקעה שלנו בעזרת חוק 72

סקטורי ההגנה

נבדוק את שלושת סקטורי ההגנה. הראשון –  מגזר השירותים (Utilities), השני – מוצרי יסוד (Consumer Staples) לצרכן והאחרון – בריאות (Health Care). נוסיף אותם לגרף ונבדוק את הההתנהות שלהם ביחס למדד ה- S&P 500

ראשית, נשים את תחום השירותים (סימול XLU). נעשה זאת על ידי תעודת סל שעוקבת אחר הסקטור (בצבע הכתום). ניתן לראות כי בטווח הארוך אם הייתם משקיעים בחברות מסקטור השירותים הייתם מקבלים תוצאות נמוכות בהרבה מהמדד מכיוון שהם בעלי צמיחה נמוכה ומאוד תחרותיים. בתיק ארוך הטווח שלי אני נמנע ממניות כאלו

xlu

הסקטור הבא שנשים בגרף יהיה ״מוצרי יסוד״ (סימול XLP). אלו הן חברות הגנה, כמו פרוקטר אנד גמבל, קוקה קולה, פפסי, קימברלי קלארק ועוד. נעשה זאת על ידי תעודת סל שעוקבת אחר הסקטור (בצבע תורכיז). ניתן לראות בטווח הארוך כי סקטור זה יהיה פחות טוב מהמדד כי גם הוא בעל צמיחה נמוכה. הסיבה היחידה שאני מחזיק מניות ממנו היא כדי לנצל את ההזדמנות אם האינפלציה תגדל עוד. היסטוריית העבר הוכיחה שבמהלך משבר ומיתון, מניות מוצרי היסוד נוטות לעלות. שימוש נכון בידע הזה יכול להגן על התיק שלנו

xlp

האחרון מבין סקטורי ההגנה יהיה ״בריאות״ (סימול XLV) נעשה זאת על ידי תעודת סל (בצבע הצהוב). שימו לב, למרות שסקטור הרפואה הוא תחום הגנתי, משמע שהוא טוב ברגעי משבר ובמיתון בפרט, הוא עדיין ינצח את מדד ה- S&P500 בטווח הארוך מכיוון שהוא בעל תנודתיות נמוכה והוא מועמד רציני לתיק שלנו

xlv

הסקטורים המחזוריים

נמנה את הסקטורים המחזוריים. הראשון שבחבורה אנרגיה (Energy) לאחריו סחורות (Materials) ולסיום נדל״ן (Real Estate). 

הראשונה אנרגיה (סימול XLE) בצבע סגול כהה. קל לראות שמי ששם את כספו לפני 10 שנים על אנרגיה לא ממש מרוצה היום. זה בעיקרון בזבוז של זמן

xle

שנית, סחורות (סימול XLB). תעודת סל עוקבת בצבע סגול בהיר. סקטור זה מאוד תנודתי. לטווח הארוך הוא עדיין נותן ביצועים נחותים מהמדד

xlb

ואחרון, נדל”ן (סימול XLRE), תעודה עוקבת בירוק. תעודה זו התחילה רק בשנת 2016. ניתן לראות כי הנדל”ן עשה ביצועים פחות טובים מהמדד עצמו. סקטור זה מאוד מחזורי ולכן הייתי נמנע ממנו בתיק ההשקעות שלי, למעט מניות שמחלקות דיבידנטים

xlre

סקטור התעשיה, טכנולוגיה וכספים

סקטור התעשייה (Industrial), אינו רע כלל ועדיף על שאר הסקטורים שמנינו עד כה. נוסיף לגרף תעודה עוקבת בצבע ירוק בהיר (סימול XLI). נבחין כי בטווח הארוך עדיין ביצועיו נחותים מהמדד

xli

סקטור הכספים (Financial) תעודה עוקבת בצבע אדום (סימול XLF). בטווח הארוך אינו בעל צמיחה גבוהה, נחשב מתון ונותן ביצועים נחותים מהמדד. לכן עדיף לקנות חברות אלו כשהן מוערכות בפחות מהשווי הפנימי שלהן

place holder
place holder

סקטורי הצמיחה

אחרונים חביבים הם שלושת סקטורי הצמיחה. טכנולוגיה (Technology), שיקול דעת של הצרכן (Consumer Discretionary) ותקשורת (Communication Services)

תחילה נוסיף את סקטור הטכנולוגיה (סימול XLK) מסומן בצבע ורוד . תוכלו לראות שהוא עולה בהרבה על הביצועים של מדד ה- S&P500 ולכן רוב המניות בתיק ההשקעות שלי הן מסקטור זה בכדי לנצח את השוק

xlk

הבא בתור יהיה שיקול דעת הצרכן (סימול XLY) המסומן בצבע תכלת. חברות שכולכם מכירים כגון: נייקי, אמזון, איביי. סקטור זה הוא מועמד מצוין בטווח הארוך לתיק ההשקעות מאחר וביצועיו טובים מהמדד

xly

האחרון תקשורת (סימול XLC) בצבע כתום בהיר. תעודת סל זו קיימת רק שנתיים לכן קשה להשוות אותה לשאר הסקטורים

xlc

מסקנות לסיכום

הראנו מהם הסקטורים הרווחיים ביותר להשקעה בשוק המניות, לסיכום:התחומים הטובים ביותר הם הטכנולוגיה XLK, שיקול דעת של הצרכן XLY ושירותי בריאות XLV. אלה הם שלושת הסקטורים המנצחים את השוק בטווח הארוך.  חשוב לזכור את ארבעת הכללים להשקעה

  • מה לקנות
  • מתי לקנות
  • כמה מניות לקנות
  • מתי למכור

בדרך זו תוכלו לנצח את השוק בעקביות

1 thought on “הסקטורים הרווחיים ביותר להשקעה בשוק המניות”

Comments are closed.

Scroll to Top